Was ist Dai?
Dai ist eine dezentralisierte Kryptowährung, die versucht, einen stabilen Wert von 1:1 mit dem US-Dollar aufrechtzuerhalten. Dies wird erreicht, indem andere Kryptovermögenswerte in Smart Contracts gebunden werden. Im Gegensatz zu anderen Stablecoins, die von einer zentralen Behörde ausgegeben und kontrolliert werden, ist Dai der native Token des Maker-Protokolls, eines dezentralen, autonomen Ökosystems von Smart Contracts, das auf der Ethereum-Blockchain läuft.
Besicherte Kredite ermöglichen es einem Kreditgeber, einen Kredit durch Abschluss seiner Vermögenswerte abzusichern. Im Vergleich zu unbesicherten Krediten haben diese Kredite in der Regel niedrigere Zinssätze, da die gesperrten Vermögenswerte verwertet werden können, um einen Teil des Kredits zu erfüllen.
Wie funktioniert Dai?
Dai ist ein wichtiger Bestandteil des Konzepts der besicherten Schuldenpositionen (Collateralized Debt Positions oder CDPs). CDPs sind intelligente Verträge des Maker-Protokolls, in denen Nutzer ihre Vermögenswerte (z.B. ETH, BAT) hinterlegen und Dai generieren können. Man kann sich CDPs wie sichere Tresore vorstellen, in denen man Sicherheiten hinterlegen und gleichzeitig liquides, stabiles Krypto-Cash erhalten kann.
Aufgrund der Volatilität der besicherten Vermögenswerte sind Dai häufig überbesichert, um eine Liquidation zu verhindern. Zum Beispiel müssen Nutzer 200 Dollar an ETH einzahlen, um 100 Dollar Dai freizuschalten, was einen Puffer gegen Volatilität bietet. Wenn der ETH-Kurs um 25 % fällt, sind die 100 Dollar Dai immer noch durch 150 Dollar ETH gedeckt. Um ihre besicherten Vermögenswerte zurückzuerhalten, müssen Nutzer die ausgeliehenen Dai zusammen mit einer zusätzlichen Gebühr zurückgeben.
Die Geschichte von Dai
Die Maker Foundation und später Dai wurden 2014 vom Entwickler Rune Christensen gegründet. Das Maker-Protokoll ist ein Open-Source-Projekt, das als dezentralisierte Alternative zu umstrittenen, zentralisierten Stablecoin-Protokollen entwickelt wurde. Im Jahr 2017 startete Dai offiziell auf dem Maker-Protokoll. Das Ziel von Dai war es, ein nichtflüchtiges, stabiles und sicheres Kreditinstrument für Unternehmen und Privatpersonen zu schaffen, ohne die Dezentralisierung zu gefährden. Seit dem Start des Maker-Protokolls hat die Maker Foundation alle Befugnisse auf der Plattform an die MakerDAO übertragen, eine dezentralisierte, autonome Organisation, die nun das gesamte Maker-Protokoll verwaltet.
Darum ist Dai so einzigartig
Dai gehört zu einer neuen Art von Kryptowährungen, den Stablecoins. Stablecoins haben den Vorteil, dass sie in einem ansonsten volatilen Markt einen stabilen Wert bieten. Normalerweise wird die Aufrechterhaltung der Preisstabilität durch den Einsatz großer, zentralisierter Einheiten erreicht, das Maker-Protokoll jedoch betreibt Dai völlig dezentral und überlässt sogar die Verwaltung des Protokolls einem verteilten Netzwerk von Nutzern, die die MakerDAO bilden. Damit die autonomen Prozesse ordnungsgemäß funktionieren, benötigt das Maker-Protokoll jederzeit Echtzeit-Informationen, die in das System eingespeist werden, um jederzeit eine ordnungsgemäße Besicherung in den automatisierten CDPs zu ermöglichen.
Wie Dai seinen Wert erhält
Die Menge an Dai, die im Umlauf ist, hängt ausschließlich von der Nachfrage ab. Wenn Nutzer Krypto-Vermögenswerte wie ETH oder andere unterstützte ERC20-Token auf der Marktplattform hinterlegen, um sie als Sicherheit zu nutzen, werden Dai erstellt und an sie ausgegeben. Das Verhältnis von Sicherheiten zu Kredit beträgt dabei 66 %, was zu einem Anstieg des Gesamtangebots an Dai führt. Der Wert von Dai wird hauptsächlich aus diesem Angebot abgeleitet.
Wie viele Dai gibt es?
Derzeit gibt es eine Gesamtmenge von ca. 5 Milliarden Dai im Umlauf. Im Gegensatz zu Stablecoins, die von einem privaten Unternehmen nach dessen eigenen Regeln herausgegeben werden, können neue Dai-Token von jedem Nutzer durch die Verwendung der CDP-Funktion (Collateralized Debt Positions) des Maker-Protokolls erstellt werden. Maker ist eine Software, die auf der Ethereum-Blockchain läuft und das Angebot an Dai kontrolliert.
Um die stabile Preisbindung an den US-Dollar aufrechtzuerhalten, ist das Maker-Protokoll hart codiert, um sicherzustellen, dass jeder vorhandene Dai-Token durch die entsprechende Menge anderer Kryptowährungen gesichert ist. Es gibt keine Obergrenze für das Gesamtangebot an Dai - das Angebot ändert sich ständig, je nachdem, wie viele Sicherheiten zu einem bestimmten Zeitpunkt in jedem CDP im Netzwerk gespeichert sind.
Gut zu wissen
Um das System möglichst sicher zu gestalten und das Risiko von Katastrophen zu minimieren, haben die Maker-Entwickler eine Funktion eingebaut, die als Emergency Shutdown Process bekannt ist. Dieser Prozess kann von einer ausgewählten Gruppe vertrauenswürdiger Personen aktiviert werden, die im Besitz von globalen Abwicklungsschlüsseln sind. Jeder dieser Unterzeichner muss die Aktion zur Auslösung des Prozesses genehmigen. Wenn dieser Prozess jemals gestartet wird, wird das gesamte Maker-Protokoll eingefroren. Die Inhaber von Dai können ihre Tokens in ihre ursprünglichen besicherten Vermögenswerte umtauschen, bevor das gesamte Protokoll deaktiviert wird.
Das Maker-Protokoll, das für die Verwaltung der Kryptowährung DAI verantwortlich ist, wird von den Inhabern des MKR-Tokens kontrolliert. Die Governance des Maker-Protokolls findet sowohl auf der Blockchain als auch außerhalb der Blockchain statt, und MKR-Token-Inhaber können an Abstimmungen teilnehmen, um die Zukunft des Protokolls mitzugestalten. Dies kann entweder durch das On-Chain-Governance-System oder durch Austausch in Foren und öffentlichen Verwaltungswebcalls außerhalb der Blockchain erfolgen. Jeder, der MKR besitzt, hat die Möglichkeit, an diesen Abstimmungen teilzunehmen und damit Einfluss auf die Zukunft von DAI und dem Maker-Protokoll zu nehmen.
Die Sicherung des MATIC-Netzwerkes
DAI ist eine Kryptowährung, die auf der Ethereum-Blockchain gesichert wird. Die MakerDAO ist eine dezentralisierte, autonome Organisation, die von internationalen Teilnehmern verwaltet wird und die für die Verwaltung des gesamten Maker-Protokolls verantwortlich ist, das wiederum DAI absichert. DAI folgt den Regeln, die von der MakerDAO festgelegt wurden.
So erfolgreich Dai verwenden
DAI ist eine innovative Art von Kryptowährung, die auf der Ethereum-Blockchain basiert und es Nutzern ermöglicht, auf stabile, sichere Zahlungsmöglichkeiten und Kredite zuzugreifen. Es bietet die Möglichkeit, Verluste in Zeiten extremer Marktvolatilität zu minimieren, indem es Nutzern ermöglicht, ihre Gelder in eine stabile Kryptowährung zu investieren. DAI kann auch zur Absicherung von Krediten verwendet werden, indem Nutzer digitale Vermögenswerte als Sicherheiten hinterlegen und dafür DAI erhalten, die sie für den Kauf von fast allem verwenden können.
Die Auswahl einer geeigneten Wallet für Dai
Es gibt verschiedene Arten von Wallets, die man für die Aufbewahrung von DAI nutzen kann. Eine sichere Option ist die Verwendung von Hardware-Wallets, die offline gespeichert werden und Backups bieten. Diese Art von Wallets kann jedoch etwas teurer sein und eine längere Eingewöhnungsphase beanspruchen. Eine andere Möglichkeit ist die Nutzung von Software-Wallets, die kostenlos als Smartphone- oder Desktop-Apps heruntergeladen werden können. Online-Geldbörsen, auch bekannt als Web-Geldbörsen, sind ebenfalls eine Option, sind jedoch als weniger sicher als Hardware- oder Software-Alternativen angesehen und eignen sich möglicherweise besser für kleinere Beträge oder für erfahrene Händler.
Unser Fazit zu Dai (DAI)
Eines der wichtigsten Ziele von DAI ist es, eine stabile Währung darzustellen, die als Alternative zu herkömmlichen Fiat-Währungen dienen kann. Im Gegensatz zu vielen anderen Kryptowährungen, die durch Volatilität geprägt sind, bemüht sich DAI hingegen einen stabilen Wert zu zeigen.
Zusammenfassend scheint DAI bisher erfolgreich darin gewesen zu sein, sein Ziel der Stabilisierung erfolgreich nachzugehen, obwohl es wie bei jeder anderen Kryptowährung immer noch Risiken gibt. Es bleibt abzuwarten, wie sich DAI in Zukunft entwickeln wird, aber es hat das Potenzial, eine geeignete Alternative zu herkömmlichen Fiat-Währungen zu werden.
